나스닥100 기반 ETF는 이제 대부분의 투자자에게 익숙한 상품이죠.
이 지수를 1배, 2배, 3배 추종하는 QQQ, QLD, TQQQ의 수익률을 되돌아보는
시간을 가져보려 합니다.
2025년 한 해를 돌아보면, 전체적인 흐름은 우상향이었지만
중간중간 변동성이 크게 튀는 구간이 있었고,
그게 레버리지 상품들에는 더 크게 영향을 준 느낌입니다.
2025년 시장: 크게 보면 상승장이지만, 단순한 우상향은 아니었음
2025년 동안 나스닥은 전체적으로 올랐지만,
그 과정이 매끄럽지만은 않았습니다.
연초에는 미국 관세 이슈로 하락하였으며, 반등하여 상승흐름이 이어졌고,
11월 중에도 하락과 반등이 이어지는 등 변동성이 큰 한 해였습니다.
이런 흐름 자체는 QQQ에는 부담이 덜한데
레버리지 상품들은 이런 작은 진동을 계속 누적해서 받아버립니다.
그래서
“지수는 잘 올랐는데, 레버리지는 생각보다 덜 오른 듯한 느낌”
이런 결과가 나올 때가 많죠.
레버리지 ETF 성과 차이를 가르는 진짜 요인
보통은 이렇게 말합니다.
“횡보장에서 레버리지 ETF는 손실이 난다.”
맞는 말이긴 하지만 조금 단순화된 설명입니다.
2025년 같은 시장을 보면 핵심은 세 가지 정도로 정리할 수 있습니다.
1) 변동성 크기
하루 단위 움직임이 큰 해에는 레버리지가 손해를 보기가 쉽습니다.
2) 방향 전환의 빈도
상승과 하락이 번갈아 나오면 복리 효과가 깨지기 쉽죠.
3) 추세의 지속성
반대로 일정한 방향이 오래 유지되면 레버리지는 훨씬 유리합니다.
특히 TQQQ 같은 3배 상품은 이 부분에서 성과가 갈립니다.
2025년 시장은 딱 이 특징이 섞여 있었습니다.
추세가 나올 때는 강하게 오르지만,
중간 중간 끊기는 흐름이 누적되면서 성과가 조금 희석되는 구조였죠.
QLD와 TQQQ, 2025년에는 어떤 차이가 있었나?
개인적인 느낌을 포함해서 설명하자면 이렇습니다.
✔ QLD
QQQ의 수익률의 2배를 추종하는 레버리지 ETF 상품입니다.
QQQ가 최근 1년간 약 19%, 5년간 약 104% 상승하는동안,
QLD는 약 28%, 167% 상승하였습니다.
2배 레버리지지만 최근 1~5년 투자시 약 1.6배 정도의 상승을 보이고 있습니다.
위 사이트에서는 QLD 차트 및 상세정보를 확인하실 수 있습니다.
✔ TQQQ
QQQ의 수익률의 3배를 추종하는 레버리지 ETF 상품입니다.
TQQQ는 최근 1년간 약 29%, 5년간 약 166% 상승하였습니다.
레버리지 상품의 경우 수익률의 배수를 추종하기 때문에,
상승 하락이 반복될 경우 투자금이 사라지는 음의 복리효과가 발생합니다.
따라서 오래 보유할수록 2, 3배의 수익이 나오지는 않습니다.
다만 우상향하는 구간에 잘 올라타면 QQQ 대비 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
위 사이트에서는 TQQQ 차트 및 상세정보를 확인하실 수 있습니다.
2026년을 준비하면서 기억해 둘 원칙
QLD, TQQQ 투자는 변동성이 매우 큰 투자입니다.
투자하시기로 결정하셨다면, 상승구간에 짧게 투자하시거나,
큰 변동성을 견딜 마음을 단단히 하셔야 합니다.
각자의 투자 철학과 접근 관점은 매우 다릅니다.
하지만 적절한 투자 원칙을 가지고, 코스를 계속 유지하신다면
성투에 다다르실 수 있을 것입니다.
여러분들의 성투를 기원합니다.
